你选增额终身寿险了吗？聊聊增额终身寿险的真面目

“自预定利率4.025%的年金险产品逐渐退出后，3.5%复利增值的增额终身寿险受到的关注度越来越高了。”年初保险开门红的时期，多家银行的理财经理这样告诉记者。而上一篇年金险的报道推出之后，有消费者询问增额终身寿险是不是年金险，为什么也会“分红返利”?本期保险理财就来聊聊增额终身寿险的真面目。

增额终身寿险PK年金险

增额终身寿险和年金险都属于储蓄类保险产品，消费者第一次接触确实很难分辨出两者的不同，因为它们都是寿险，同时又有“返还”的特点，都是“时间越长越划算”的保险。

但两者还是有区别的，年金险现金价值相对较低，前期退保成本较高，客户可在退休前强制储备一笔资金，同时返还的年金在每年确定的时间进行领取，符合养老金、教育金的特点。

增额终身寿险和固定时间固定金额的年金险相比，它是一份“会长大”的保险产品，同样的保费，定额终身寿险一开始的身故保额固定100万元，而增额终身寿险一开始的身故保额可能是10万元，但会逐年复利递增，增值的时间越长，有效保额越高。投保几十年后，年老身故，财富就会自动传承给受益人。

只能去世了再领钱?不，可以通过减保的方式提前取出现金，灵活提现，什么时候取、取多少都由客户自己决定。若养老期间发生突发事件，需要大额支出，还可以通过部分退保的方式领取资金。

增额终身寿险兼顾安全性、收益性和灵活性，深受当下投资者喜爱。理财经理告诉记者，增额终身寿险目前卖得最火，险企提供的选择也多。从内部产品形态来看，增额终身寿险的保额按固定利率持续增长，能够提前锁定未来的终身收益，不用担心利率下行风险。

不过天下没有完美的产品，增额终身寿险作为养老选择的话，是不能终身领取的。现金价值有限额，领完就没有了，领多少、涨多少都写在保单里。总的来说，增额终身寿险前期的保障功能比较弱，主要作用是保额的复利增值。

警惕增额终身寿险的复利

很多消费者在面对高利息的产品时，往往只盯着利息率，比如有人描述增额终身寿险的收益率是3.8%复利递增。但事实上，监管规定，所有的寿险法定评估利率不得超过3.5%，年金险可以在不超过3.5%的1.15倍范围内设置利率，这也就是4.025%年金险的来源了。也就是说所有增额终身寿险在整个保障期间内总体收益率是不能超过3.5%。

咨询增额终身寿险时一定听过“这款增额终身寿每年按3.8%的复利递增，而且保证一辈子收益率不变，现在银行储蓄那么低，买它未来收益会更高”。

一辈子收益率不变是写进合同的，没有问题，但3.8%的复利就是套路了。增额终身寿险的初始保额低于本金，举个例子，30岁交10万元保费，对应的是7万元保额，然后7万元保额每年3.8%复利，一直到105岁后，最终整体复利是3.45%，不会超过监管规定的3.5%。

那被保险人换成小孩呢?同样的10万保费，保额会更低，比如0岁交10万元，保额只有3万元，105年之后的复利值依然在3.5%以内。所以，增额终身寿险的保额复利率要特别注意。

选增额终身寿险要在意它的现金价值走势，现金价值相当于本金存款(前几年会扣一笔手续费)，加保、减保就是在现金价值账户上的存取，这个才是真实账户。

深圳某大型寿险代理人向记者透露，很多人都不适合买增额终身寿险，而很多代理人不推荐更合适的年金险，是因为新产品的提成更高。这款险种算是理财险中相对灵活的产品，在养老方面，不如专门的递延型养老年金。

每款产品都有适合的对象。上述代理人认为，当客户的婚姻状况、财务状况非常复杂时，可以用来解决继承权纠纷;或者未来可能存在的大额债务，增额终身寿险有一定的避债功能。这是一种长期稳定型理财产品，5至10年内急用资金的人不适合这类产品。万一发生急用钱的情况，可以采用保单贷款服务，尽量别割肉退保。

关键词： 终身 寿险 保险 理财